PFIZER, BMS Y MSD LIDERAN LA INVERSIÓN EN ADQUISICIONES EN EL SECTOR FARMACÉUTICO EN 2023

El 2023 ha sido un año destacado en materia de fusiones y adquisiciones en el sector farmacéutico. Según un análisis elaborado por Fierce Pharma, el pasado año las compañías farmacéuticas invirtieron 115.800 millones de dólares en adquisiciones empresariales, superando las sumas anteriores de 2022, 2021 y 2020, que ascendieron a 65.000, 53.000 y 97.000 millones de dólares, respectivamente. Durante este periodo, las diez operaciones de mayor envergadura las han protagonizado Pfizer, BMS, MSD, AbbVie, Biogen, Roche y Astellas.

La primera gran adquisición en el sector farmacéutico tras la pandemia fue la de Pfizer, que desembolsó 43.000 millones de dólares por Seagen con el objetivo de reforzar su área oncológica. Seagen es conocida por haber contribuido a desarrollar tratamientos contra el cáncer innovadores. Algunos de ellos ya han recibido la aprobación para tratar varios linfomas y han mostrado resultados prometedores contra otros tumores en combinación con otros fármacos. Tras su éxito durante la pandemia, Pfizer se prepara para un año de ejecución. Así definió el periodo que viene su director general, Albert Bourla, durante la 41ª Conferencia Anual sobre Atención Sanitaria de JP Morgan. En esencia, deberían esperar que 2024, después de todos los cambios en la configuración que hicimos en el año 23, sea un año de ejecución”, mencionó.

La siguiente gran operación fue la de BMS, que pagó 14.000 millones de dólares por Karuna Therapeutics. Esta es una compañía biofarmacéutica impulsada a descubrir, desarrollar y ofrecer medicamentos transformadores para personas que viven con enfermedades psiquiátricas y neurológicas. El principal activo de Karuna, KarXT (xanomelina-trospio), es un antipsicótico con un nuevo mecanismo de acción (MoA) y eficacia y seguridad diferenciadas.  El ‘top’ tres lo ocupa MSD, que sufragó 10.800 millones de dólares por la biotecnológica Prometheus para reforzar su área de inmunología. Ambas compañías fueron las encargadas de anunciar la operación a través de un comunicado conjunto, en el cual especificaron que la transacción se cerraría en el tercer trimestre del año. A su vez, la compañía americana buscaba una nueva formulación para su medicamento contra el cáncer más exitoso, Keytruda, ante la próxima pérdida de su patente, según apuntalaron desde Bloomberg.

La cuarta adquisición más importante de 2023 la lideró AbbVie, que adquirió ImmunoGen por 10.100 millones de dólares. Esta última es responsable de la fabricación de Elahere (mirvetuximab soravtansine-gynx), un fármaco inmunoconjugado (ADC) aprobado por la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA, por sus siglas en inglés) para el cáncer de ovario resistente al platino. Con la adquisición, AbbVie acelera su presencia comercial y clínica en el segmento de tumores sólidos. Además, el portfolio de seguimiento de ImmunoGen de los prometedores ADC de próxima generación complementa la plataforma ADC de AbbVie y los programas existentes.

AbbVie también es protagonista de la quinta mayor operación del pasado año. En este caso, pagó 8.700 millones de dólares por Cerevel Therapeutics. La americana complementó con la operación su cartera de productos de neurociencia, agregando una amplia gama de activos que pueden transformar los estándares de atención en trastornos psiquiátricos y neurológicos, incluidos la esquizofrenia y el Parkinson. Biogen ocupa la sexta posición con la adquisición de Reata por 7.300 millones de dólares. Reata ha logrado avances significativos en el desarrollo de terapias que regulan el metabolismo celular y la inflamación en enfermedades neurológicas graves. SKYCLARYS (omaveloxolona), ya autorizado por la FDA es el primer y único tratamiento aprobado para la ataxia de Friedreich (FA) en Estados Unidos. Además, Reata está desarrollando una cartera de productos innovadores para una variedad de enfermedades neurológicas.

Muy cerca de Biogen se encuentra Roche, que pagó 7.100 millones de dólares por Telavant. El acuerdo incluye los derechos de desarrollo fabricación y comercialización en Estados Unidos y Japón del RVT-3101 de Televant, un nuevo anticuerpo dirigido contra TL1A. RVT-3101 es una nueva y prometedora terapia en desarrollo para enfermedades inflamatorias intestinales (EII), como la colitis ulcerosa y la enfermedad de Crohn. Llegando casi al final de la lista figura Astellas, que desembolsó 5.900 millones de dólares por Iveric Bio, una compañía biofarmacéutica especializada en el desarrollo e investigación de tratamientos para enfermedades de retina. El acuerdo muestra el interés de la farmacéutica japonesa por ampliar su cartera de productos en el sector oftalmológico.

Finalmente, las posiciones nueve y diez las vuelve a ocupar BMS, con la adquisición de Mirati Therapeutics (4.800 millones de dólares) y RayzeBio (4.100 millones de dólares). La primera de ellas le permitirá incorporar a su oferta el fármaco Krazati, que cuenta con autorización de la FDA para tratar algunos casos de cáncer de pulmón. Por su parte, la cartera de productos de RayzeBio se encuentra en etapa clínica y son fármacos dirigidos al tratamiento de tumores sólidos, incluidos los tumores neuroendocrinos gastroenteropancreáticos, el cáncer de pulmón de células pequeñas, el carcinoma hepatocelular y otros cánceres. 

Previsiones para 2024

En los últimos años, las fusiones y adquisiciones en el sector farmacéutico han alcanzado niveles récord. A menudo, estos acuerdos se han centrado en tratamientos oncológicos, para enfermedades raras y para trastornos del sistema inmunológico, ya que se trataba de áreas de investigación que estaban obteniendo muy buenos resultados en ensayos clínicos y enormes beneficios al llegar al mercado.

Un nuevo informe de PwC sobre el mercado en 2024 espera un aumento de los márgenes en las fusiones y adquisiciones en lugar de centrarse principalmente en las operaciones impulsadas por el crecimiento. “A medida que se conozcan mejor las perspectivas de los reguladores sobre los factores clave de las operaciones, es posible que vuelvan a producirse operaciones de mayor envergadura, junto con un interés continuado por las operaciones de entre 5.000 y 15.000 millones de dólares para colmar lagunas estratégicas específicas. Los enfoques tradicionales de fusiones y adquisiciones que nos trajeron hasta aquí no serán las estrategias que nos llevarán hasta aquí mañana. Esperamos que las fusiones y adquisiciones se centren cada vez más en lograr un aumento de márgenes”, reiteró.

Fuente: El Global